A janela de alta expansionista e três meses pra surfar

Backes abre a live com diagnóstico simples: o mercado caiu em janeiro, fevereiro e março de 2026, abriu janela de alta em abril, continuou em maio e provavelmente ainda entrega em junho. Do dia 15 de junho em diante, ele pretende diminuir posições.

A volatilidade de meio de maio assustou, mas não quebrou estrutura: as principais ações continuam acima da média de 21 semanas e voltaram a subir após o pullback. Bitcoin e Ethereum vão lateralizar essa semana, na opinião dele, com possível novo rally na semana seguinte.

Esse é o argumento mais repetido da live. RSI esticado não é sinal de topo. Em fase de expansão, ações sobem com RSI sobrecomprado, e os pullbacks ficam progressivamente menores. Quem tenta achar o topo perde a pernada inteira.

O padrão "bee trap" como gatilho de continuação

Backes destaca um padrão técnico que ele opera com frequência: o bee trap — perda temporária do fundo anterior, seguida de retomada agressiva. IBM fez isso na manhã do mesmo dia (224 → explosão em 2 horas). Marvel fez algo similar. Não é coincidência; é institucional varrendo stops antes da pernada.

Por que essas ações continuam subindo

• Market cap ainda permite expansão (Marvel a $167B pode ir a $300–500B se receber aportes)
• São empresas reais, não tokens — contratam, produzem, geram receita crescente
• Estão dentro do ecossistema de infraestrutura de IA, que segue captando capital
• Resultados trimestrais positivos próximos (Marvel reporta em 1º de junho)

Backes percorreu a tela viva analisando ações específicas. Abaixo, as seis com sinal técnico mais forte no momento da live, com tese, status e nível de risco que ele atribui.

O princípio que Backes repete três vezes na live. Toda posição comprada tem perda máxima conhecida (−100%, ir a zero) e ganho teoricamente infinito. Isso muda o jogo: numa carteira diversificada, basta uma ação vencedora pra cobrir várias perdedoras.

O exemplo do próprio Backes

Ano passado ele tinha 10 ações. Algumas explodiram +500%. Fechou o ano com +220% de lucro nas ações, contra +80% só em BTC/Ethereum. Conclusão dele: concentração em um único ativo (mesmo Bitcoin) limita o upside da estratégia.

A escala simplificada

A metáfora mais memorável da live. Você coloca a pipoca no fogo. Algumas explodem primeiro, outras depois, outras em sequência — e algumas queimam sem virar pipoca. Se você encheu a panela, vai acertar várias e errar algumas. As certeiras compensam as erradas.

1. Mínimo 12 ações em carteira pra diluir risco específico de um ativo.
2. Máximo 15 ações — acima disso fica pulverizado demais, retorno cai pro nível de ETF.
3. Setores diferentes — quatro a cinco setores quentes hoje, não só semicondutores.
4. Realização parcial em altas de 30%+ — vender 40–50% da posição e manter o resto rodando.
5. Não tentar prever fundo nem topo — operar a tendência enquanto a média de 21 semanas estiver intacta.

Backes lista os setores onde, segundo ele, o dinheiro institucional está fluindo agora. Bitcoin e Ethereum não estão na lista — o foco é IA e adjacências.

Backes propõe uma divisão entre capital de longo prazo (passos de tartaruga, ETFs de dividendos perenes) e capital de surfar tendência (ações individuais nos setores quentes). A proporção sugerida abaixo é uma referência, não prescrição.

O caso do filho

Backes conta que comprou um Bitcoin para o filho recém-nascido e pretende complementar com DIVO11 — ETF brasileiro de dividendos reinvestidos. A ideia é deixar o capital rodando por 20 anos pra pagar a faculdade dele. Lógica: longo prazo não exige picking de ações, exige tempo no mercado.

Fig. 02 — a live foi gravada em 21 de maio de 2026. A janela ativa de alta vai até ~15 de junho. Depois, Backes pretende reduzir posições e aguardar próxima estrutura.

Três camadas pra separar antes de agir. Backes mistura visão de curto prazo, filosofia operacional e plano de longuíssimo prazo na mesma fala — vale destrinchar.

1. Curto prazo (4–6 semanas) — janela de alta ativa em ações de IA e quântica. Surfar com tendência, realizar parcial em altas de 30%+, sair se média de 21 semanas for perdida.
2. Filosofia operacional — assimetria como motor. Queda limitada, alta ilimitada. 12–15 ações em setores distintos. Não tentar prever topo nem fundo.
3. Longo prazo — ETFs perenes (SCHD, DIVO11) como base de tartaruga. Bitcoin como reserva geracional. Renda fixa como camada de paz mental.

O conteúdo mais transferível da live não é o ticker. É a estrutura mental: aceitar a natureza volátil dos ativos, usar a matemática da assimetria a favor, diversificar pra que uma pernada vencedora pague várias perdedoras. Os tickers mudam todo trimestre — o método persiste.